按照湖南省對(duì)接“一帶一路”行動(dòng)方案（2015-2017年）項(xiàng)目清單，11項(xiàng)綜合運(yùn)輸通道項(xiàng)目（如圖），總投資達(dá)到1589.1億元。湖南省計(jì)劃力爭(zhēng)到2017年，與國家“一帶一路”規(guī)劃確定的重點(diǎn)省市、重點(diǎn)港口的主要通道基本打通，形成省內(nèi)交通網(wǎng)與“一帶一路”陸海大通道直接連通。
而國家開發(fā)銀行湖南分行為湖南交通建設(shè)領(lǐng)域第一大貸款行，每年約有35%左右信貸資源投向交通行業(yè)，至今保持著不良率為0的記錄。
同時(shí)，這家政策性金融機(jī)構(gòu)除了可以提供長(zhǎng)周期、低成本資金支持地方大型基建項(xiàng)目外，還依托開行所屬金融機(jī)構(gòu)開展“投貸債租證”綜合金融服務(wù)。國開行以綜合融資協(xié)調(diào)人身份組織銀團(tuán)貸款模式，有助于在信貸投放周期中，保持項(xiàng)目資金供給平衡，減少融資方因商業(yè)銀行信貸政策松、緊帶來的資金緊張情況。
銀團(tuán)貸款模式認(rèn)同度升溫
國開行湖南分行客戶一處張同偉的電話不時(shí)響起，電話多為金融機(jī)構(gòu)詢問“參團(tuán)”國開行銀團(tuán)貸款項(xiàng)目。
“現(xiàn)在的經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，金融機(jī)構(gòu)表示項(xiàng)目看不清，但對(duì)于國開行的研究判斷能力比較信任，愿意參與國開行組織的銀團(tuán)?！睆埻瑐ミ@樣說到。
作為湖南長(zhǎng)株潭城際鐵路建設(shè)運(yùn)營的主體，湖南省城際鐵路有限公司（下稱“城鐵公司”）曾經(jīng)遭遇融資難，長(zhǎng)株潭城際鐵路項(xiàng)目投資估算為233.2億元，項(xiàng)目資本金占總投資50%，其中鐵道部和湖南省各出資50%，一半資金需由城鐵公司申請(qǐng)銀行貸款解決。
“長(zhǎng)株潭城際鐵路需要融資，但找?guī)状笮姓劧疾桓信d趣?！痹摴救耸窟@樣表述。
“一般城鐵公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)為鐵路總公司絕對(duì)控股，但湖南城鐵公司是湖南省和鐵總各占一半比例，所以金融機(jī)構(gòu)擔(dān)心兩邊責(zé)任難以明確劃分。”張同偉這樣告訴21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者。
城際鐵路項(xiàng)目進(jìn)展一波三折，該項(xiàng)目于2010年7月全面開工，2011年3月份由于國家宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化，當(dāng)時(shí)的鐵道部對(duì)鐵路建設(shè)政策進(jìn)行了重大調(diào)整，項(xiàng)目被迫緩建。
2012年，鐵道部與湖南省政府通過兩輪會(huì)談解決了該項(xiàng)目征地拆遷模式、部省出資比例、資金投入、技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)等影響項(xiàng)目建設(shè)的重大問題，項(xiàng)目得以復(fù)工。
但占項(xiàng)目總投資50%的銀行貸款及湖南省征地拆遷資金難以籌集。
在廣鐵集團(tuán)和湖南發(fā)展均追加一般保證擔(dān)保，以及湖南省政府的協(xié)調(diào)下，國開行湖南分行在擔(dān)保依舊不足的情況下開始介入，國開行以“分+總”的形式先期組建14億元的小銀團(tuán)貸款。
此后國開行湖南分行又利用貸款責(zé)任省、市切割原則，即將貸款責(zé)任明確到城際鐵路途經(jīng)的地市，將風(fēng)險(xiǎn)逐步化解，金融機(jī)構(gòu)參與銀團(tuán)積極性提高。最終國開行作為主辦行牽頭建行、進(jìn)出口銀行、華融湘江銀行組成銀團(tuán)，向湖南城鐵公司發(fā)放90億貸款。
“困擾該項(xiàng)目多年的資金難題徹底解決。長(zhǎng)株潭城際鐵路建設(shè)面臨全新機(jī)遇?！焙铣氰F公司相關(guān)人士這樣表述。
而到2015年，長(zhǎng)株潭城際鐵路西延長(zhǎng)線項(xiàng)目啟動(dòng)，“農(nóng)行、光大、浦發(fā)等金融機(jī)構(gòu)踴躍支持，進(jìn)展迅速?！眹_行湖南分行相關(guān)人士這樣告訴21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者。
2008年國開行湖南分行開始組建銀團(tuán)形式發(fā)放貸款，現(xiàn)在約有1000億左右規(guī)模。在談及國開行牽頭銀團(tuán)貸款的優(yōu)勢(shì)時(shí)，國開行湖南分行相關(guān)人士表示：“在商業(yè)銀行信貸政策收緊的情況下，銀團(tuán)內(nèi)其他銀行如果收貸，牽頭行國開行將及時(shí)補(bǔ)位。以此熨平信貸周期內(nèi)的信貸投放波動(dòng)情況。”
“國開行牽頭組織的銀團(tuán)，實(shí)現(xiàn)了共同支持、控制風(fēng)險(xiǎn)、有序競(jìng)爭(zhēng)的效果，發(fā)揮了各金融機(jī)構(gòu)的合力?！眹_行湖南分行副行長(zhǎng)陳志武這樣表示。
綜合融資協(xié)調(diào)人優(yōu)勢(shì)顯現(xiàn)
牽頭組建銀團(tuán)貸款，僅為國開行綜合融資服務(wù)協(xié)調(diào)人的一項(xiàng)功能，包括中票、短融、企業(yè)債、PPP模式等綜合金融服務(wù)，通過“投貸債租證”業(yè)務(wù)為湖南基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)提供資金支持。
國開行的綜合融資協(xié)調(diào)人角色，在黔張常鐵路項(xiàng)目建設(shè)過程中得到更充分體現(xiàn)。
黔張常鐵路項(xiàng)目自重慶市黔江區(qū)經(jīng)湖北省咸豐縣、來鳳縣，湖南省龍山縣、張家界市到常德市，是重慶到長(zhǎng)沙最便捷的大通道，填補(bǔ)該區(qū)域24萬平方公里內(nèi)無鐵路的空白。
建成后將成為湖南省“長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶”重要交通樞紐，同時(shí)對(duì)振興武陵源國家級(jí)連片貧困區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展產(chǎn)生帶動(dòng)作用。
該線路全長(zhǎng)約356公里，其中湖南段260公里，投資總額為187億元，湖南省需出資41億元。
其大部分資金需要依靠政府平臺(tái)公司湖南基礎(chǔ)建設(shè)投資集團(tuán)（下稱湖南基礎(chǔ)投）融資，但43號(hào)文出臺(tái)后，湖南基礎(chǔ)投已經(jīng)難以獲得銀行貸款。
“鐵路項(xiàng)目公益性明顯，投入大、回報(bào)期長(zhǎng)、收益率低，政府與社會(huì)資本合作的PPP模式是當(dāng)前運(yùn)作此類公益及準(zhǔn)公益性項(xiàng)目提倡的方式?！眹_行湖南分行相關(guān)人士這樣告訴21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者。
“2015年以來，湖南分行會(huì)同省財(cái)政廳、湖南基礎(chǔ)投共同擬定《設(shè)立湖南鐵路建設(shè)基金構(gòu)建PPP模式綜合金融方案》，提出‘小基金+大信貸+PPP’融資模式。”上述國開行人士進(jìn)而表述。
湖南省政府出資25億元，國開行湖南分行牽頭郵儲(chǔ)、中行、浦發(fā)組建100億元規(guī)模湖南鐵路建設(shè)基金，承擔(dān)PPP模式中的社會(huì)資本角色。基金獲得超過200%的認(rèn)購。
此后，湖南基礎(chǔ)投出資1億元，與湖南鐵路建設(shè)基金設(shè)立SPV，以PPP模式運(yùn)作鐵路征地拆遷項(xiàng)目，財(cái)政通過政府付費(fèi)形式進(jìn)行償還。
上述多家銀行以基金出資比例，向項(xiàng)目公司提供303億長(zhǎng)期貸款支持。
“綜合融資成本低于一年期基準(zhǔn)利率?！眹_行湖南分行相關(guān)人士這樣表述。
截至2015年9月末，開行已累計(jì)為湖南省交通行業(yè)發(fā)放貸款1290 億元，貸款余額1020億元。
國開行湖南分行先后組建了25個(gè)項(xiàng)目銀團(tuán)1430億元。為企業(yè)籌集中票、短融、企業(yè)債等各類資金865億元。
累計(jì)支持34條高速公路項(xiàng)目，在建及建成項(xiàng)目累計(jì)3619公里，占全省在建及通車?yán)锍痰?5%；支持8條鐵路建設(shè)，支持湖南境內(nèi)鐵路總長(zhǎng)1859公里，占全省鐵路建成總長(zhǎng)的46％。
