關(guān)于切實加強債務(wù)融資工具存續(xù)期風險管理工作的通知
中市協(xié)發(fā)〔2018〕45號
各主承銷商：
自2010年《銀行間債券市場非金融企業(yè)債務(wù)融資工具主承銷商后續(xù)管理工作指引》（以下簡稱《后續(xù)管理指引》）和《銀行間債券市場非金融企業(yè)債務(wù)融資工具突發(fā)事件應急管理工作指引》（以下簡稱《應急管理指引》）發(fā)布以來，各主承銷商按照有關(guān)要求，積極履行存續(xù)期管理的主體責任，取得了良好的成效，總體上保障了銀行間債券市場的平穩(wěn)運行，維護了投資人權(quán)益。近年來，債券市場違約事件開始陸續(xù)發(fā)生，存續(xù)期風險管理中遇到的問題和不足時有出現(xiàn)，風險防范與處置工作重要性日益增強。
為進一步落實黨中央、國務(wù)院關(guān)于金融風險防控的總體部署，做好債券市場新形勢下的風險防控工作，保障市場的平穩(wěn)運行和持續(xù)健康發(fā)展，督導主承銷商更好地開展存續(xù)期管理工作，從當前工作實際出發(fā)，協(xié)會在相關(guān)自律規(guī)則基礎(chǔ)上對存續(xù)期風險管理工作做了進一步細化和明確?，F(xiàn)將有關(guān)要求通知如下。
一、總體要求
主承銷商應高度重視當前市場環(huán)境下債務(wù)融資工具存續(xù)期風險管理的重要性和緊迫性，以“勤勉盡責、審慎判斷、及時預警、穩(wěn)妥處置”為原則，積極主動開展相關(guān)工作。
二、機制與人員
主承銷商應持續(xù)完善債務(wù)融資工具存續(xù)期風險管理相關(guān)制度，設(shè)置專門的崗位和人員開展相關(guān)工作。
三、風險防范與處置
債務(wù)融資工具存續(xù)期內(nèi)，主承銷商應本著及時性、主動性、敏感性的原則，對發(fā)行人開展日常監(jiān)測和分層分類管理，適時開展風險排查、壓力測試等相關(guān)工作，及時了解跟蹤發(fā)行人兌付資金落實情況。對于即將到期的債項償付存在重大不確定性的發(fā)行人，應及時啟動應急預案審慎開展處置；對于已經(jīng)違約的發(fā)行人，持續(xù)推動違約后處置，積極探索各類處置方式。
四、合規(guī)督導
結(jié)合風險監(jiān)測與管理工作，對于風險較突出的企業(yè)，應重點加強對于抵質(zhì)押、擔保、訴訟、債務(wù)逾期等重大事項的監(jiān)測，評估信息披露、持有人會議、投資人保護條款觸發(fā)等情況，及時督導發(fā)行人按照自律規(guī)則規(guī)定與發(fā)行文件約定履行相關(guān)責任。
五、評價及自律管理
協(xié)會定期對主承銷商存續(xù)期管理工作開展綜合考核評價。評價結(jié)果將作為協(xié)會開展自律管理的參考，并視情況向市場公布。
主承銷商及相關(guān)人員存在未按協(xié)會相關(guān)規(guī)定履行存續(xù)期管理職責的情形，協(xié)會將依據(jù)相關(guān)規(guī)則采取自律處分措施。
特此通知。
附件：1.關(guān)于切實加強債務(wù)融資工具存續(xù)期風險管理工作的指導意見
2.存續(xù)期風險管理信息表格
中國銀行間市場交易商協(xié)會
2018年4月23日
