根據(jù)Huang and Litzenberger（1988）、謝平（2013）等對異質(zhì)信息下金融網(wǎng)絡市場的分析，金融網(wǎng)絡通過信息儲存、傳播、大數(shù)據(jù)、云計算和搜索引擎標準化，最終形成時間連續(xù)、動態(tài)變化的信息序列，可以形成諸如中小企業(yè)融資、民間借貸、個人投資理財?shù)瘸浞纸灰椎目赡苄约希页杀緲O低。
在交易方面，民間融資網(wǎng)絡平臺可以滿足民間資金的交易訴求。由于這一平臺的存在，資金借貸雙方有集中的交易場所，可以隨時把所持有的儲蓄資金轉(zhuǎn)變成借貸資本，集中各類社會資金參與投資。相比傳統(tǒng)的民間借貸市場，網(wǎng)絡交易平臺具有更好的靈活性，能為資金的自由流動提供方便，讓普通百姓享受到便利的金融服務。
在定價方面，民間融資網(wǎng)絡有利于發(fā)現(xiàn)并形成反映資金真實供求的市場化利率。在傳統(tǒng)民間借貸模式下，融資參與者進行的是個別和私下交易，因而難以掌握和確定借貸資金的市場價格，即使通過各種模型或數(shù)據(jù)測算，由于受信息充分性的約束，或多或少都存在與市場脫節(jié)的問題。在金融網(wǎng)絡模式下，資金交易在網(wǎng)上集中、公開進行，雙邊采用甄選和競價的方式達成交易，由于交易是基于區(qū)域性的海量交易信息與信用數(shù)據(jù)，最終的成交價格能夠真實反映區(qū)域性的資金供求狀況，代表社會真正的資金價格。
在信息方面，民間融資網(wǎng)絡能夠有效降低信息不對稱的程度。融資網(wǎng)絡通過存儲、搜索、云計算、建模、分析、抓取，能夠生成“信用狀況”的結(jié)構化信息，基于大數(shù)據(jù)、信息流、資金流、物流等信息的廣泛獲取和精確分析，能夠方便地查閱用戶的交易記錄，從而保障金融交易具有充分的信息。當貸款對象違約時，放貸方可以根據(jù)網(wǎng)絡交易的記錄作為分析指標，及早識別信貸企業(yè)的信用情況。
在成本方面，互聯(lián)網(wǎng)線上直接交易有利于降低融資成本。和傳統(tǒng)信貸模式相比，線上融資是基于技術的人對人（P2P）的網(wǎng)格化共享，資金供求雙方不需要中介機構撮合，貸款談判、交易和支付等直接在網(wǎng)上進行，從而可以有效降低融資成本。
通過融資網(wǎng)絡平臺形成對民間融資監(jiān)管的有效“抓手”
在傳統(tǒng)融資模式下，民間融資采取的是個體交易，市場分散，導致監(jiān)管無從下手，因而大多處于“地下運行”狀態(tài)，實際上游離于有效監(jiān)管之外。融資網(wǎng)絡平臺克服了傳統(tǒng)民間金融分化、市場孤立和隱蔽的缺陷，將商務與管理融合在一起，市場參與者與管理者都可從網(wǎng)絡數(shù)據(jù)信息中挖掘并分享所需要的價值。在功能上，民間融資平臺把現(xiàn)實中真實的營運狀況數(shù)字化到網(wǎng)上并加以動態(tài)延展，是參與人發(fā)布、傳遞和共享信息的平臺，也是政府主管部門從事運營監(jiān)管的有效“抓手”，從而可以形成“商務”與“監(jiān)管”的分享和共享。
互聯(lián)網(wǎng)金融是經(jīng)濟發(fā)展到一定階段的必然產(chǎn)物。作為一種新興融資模式，互聯(lián)網(wǎng)金融能夠迅速進入高速發(fā)展期，是因為融資網(wǎng)絡平臺具有信息揭示作用，表現(xiàn)為社會交易中大量利益相關者都需要掌握部分信息。單個商務的信息可能有限，但如果這些利益相關者的信息匯在一起，就能得到信用資質(zhì)和前景分析方面的完整信息。融資網(wǎng)絡平臺總的效果是，在云計算的保障下，資金供需雙方的信息通過網(wǎng)絡揭示和傳播，被搜索引擎組織和標準化，最終形成時間連續(xù)、動態(tài)變化的信息序列，從而使金融交易信息基礎的充分條件獲得滿足、融資監(jiān)管所需要的基礎條件得以實現(xiàn)。
構建“政府搭臺、企業(yè)唱戲”的地方融資網(wǎng)絡平臺
筆者認為，在實踐中，應比照證券交易所來構建地方民間融資網(wǎng)絡平臺，而非私人企業(yè)網(wǎng)絡。構建的關鍵是要實現(xiàn)融資網(wǎng)絡平臺公共服務、交易市場和非營利的性質(zhì)。
第一，民間融資平臺是融資信貸的公共市場，也是社會個體從事融資交易的重要技術設施。平臺本身作為公共事業(yè)法人，不得經(jīng)營任何與信貸相關的商業(yè)性事務來謀取利益，不得提供擔保、抵押，不得集攬資金搞資金池，更不能實施任何非法行為。如果把公共融資平臺推給私人企業(yè)，變公為私，就與公共服務的要求不相符合，勢必導致公共管理的錯位和對融資平臺歸屬認可的扭曲。
第二，構建公共融資交易平臺有利于創(chuàng)造良好的社會公信。由地方管理的融資網(wǎng)絡平臺可以融借貸登記、信貸交易、信息披露和信用監(jiān)管等為一體，保證交易公平、信息真實和行為可靠，可以建立保密條款，使當事人獲得足夠的安全感，最大程度引導民間資本上網(wǎng)公開交易，進而擠壓地下、個別和隱蔽操作的空間。
第三，地方融資平臺更易創(chuàng)造交易可能性的適當集合。民間金融依賴的是人緣、地緣、血緣關系形成的信用機制，帶有很強的地域性特點，熟人交易的“點共生”“間歇共生”是一種可取的“互惠共生”，因此地方融資平臺是適合于民間融資的一種優(yōu)選。
第四，“政府搭臺，企業(yè)唱戲”模式有利于權責機制的劃分。政府搭建融資網(wǎng)絡平臺，負責平臺事務和融資監(jiān)管，企業(yè)自主交易、自我抉擇、自擔風險、自負盈虧，可以真正形成公私分明、權責清楚、風險與收益相適應的融資市場機制。
